耶伦携靓丽通胀助美元大反攻，黄金原油“大溃败”
2017/01/19 09:16:02
汇通网 fx678.com
周四(1月19日)亚市早盘美元指数小幅冲高创两日高点至101.34，因凌晨美联储主席讲话相对鹰派，而隔夜美国12月CPI录得两年半最佳表现，美国12月工业产出月率亦录得两年来最大增幅，帮助美元强势反弹，金价则遭遇空头反扑，险守千二关口；油价亦受美元上涨的打击，跌创一周新低，市场还在关注晚间出炉的EIA原油库存报告；此外日内欧洲央行还将公布决议。
【耶伦“撒鹰”强化加息预期，数据靓丽美元重拾涨势】
周四凌晨美联储主席耶伦在旧金山发表了讲话，措辞偏向鹰派，而隔夜的美国数据较为靓丽，给美元提供支撑，上方关注101.5附近的阻力，若能站稳该位置，美元有望再创多年新高；金价则一度跌创三日低点至1201.92美元/盎司，千二关口已经岌岌可危，关注10日均线1195美元附近的支撑。
(美元指数日线图)
美联储主席耶伦表示，美联储接近达成双重目标。通胀目前低于2%，就业市场仍有更多改善空间，与多数同僚都预计一年会有多次加息，下一次加息时间取决于“未来数月的”经济形势。等待太久才加息会迫使美联储激进加息，会将经济拖入衰退。在去年12月的时候，预计美联储到2019年每年都将加息几次。
耶伦还称，逐步减少货币政策支撑是合理的，通胀正朝着美联储目标迈进，希望能确保经济足够强劲以吸收冲击，美国接近实现充分就业。加息预期将随着经济前景的改变而改变，美联储12月加息反映出对美国经济将继续改善的信心，美国薪资增长维持缓慢。当前金融稳定所面临的风险较温和，美联储的预期是循序渐进的加息，预计美元走强对出口的拖累将持续。
总体来看，因对通胀和就业状况较为满意，经济增长动能强劲，耶伦对2017年加息前景持乐观态度，尤其是隔夜的CPI数据和工业产出月率亦给耶伦提供信心，美元料将进一步走强，金价后市料将重启跌势。
☆美国CPI和工业产出月率表现大好☆
周三(1月19日)劳工部数据显示，美国12月未季调CPI年率上升2.1%，升幅创2014年6月以来最大，符合预期且高于前值1.7%；美国12月季调后CPI月率上升0.3%，升幅与预期值持平，但高于前值0.2%。
路透社评论指出，美国12月CPI因家庭汽油和租金支出增加，美国12月CPI同比增幅达到2014年6月以来最大，表明通胀压力依然没有见底，经济走强的同时就业市场也在收紧，加上特朗普的财政刺激计划，物价压力可能将持续上行趋势，美联储加息幅度也可能会快于预期。
数据还显示，美国12月工业产出月率增长0.8%，录得两年来最佳表现，好于市场预期和前值，前值由下降0.4%下修为下降0.7%；预期为增长0.6%；
分析师认为，天气异常温暖导致产能利用率创1989年以来最大增幅，带动12月工业产出环比出现反弹，但第四季度总体工业产出依然同比下滑0.6%，可能会影响美联储对通胀过高之前经济扩张程度的考虑。
☆美联储票委亦措辞鹰派☆
达拉斯联储主席、2017年FOMC票委卡普兰(Robert Kaplan)周三(1月18日)表示，美联储2017年加息3次的预期体现了他本人的观点，美联储需逐步、耐心加息，经济增长和结构性改革将允许美联储更快地加息。美联储应在2017年晚些时候退出宽松货币政策，进一步升息，削减美联储的资产负债表。
据汇通网观察，据美国联邦基金利率期货显示美联储2017年2月加息的概率为12%，而6月份加息概率已经高达70%。
(美国联邦基金利率期货一览)
☆美国经济状况褐皮书☆
值得一提的是，周四凌晨美联储还公布了美国经济状况褐皮书，内容显示美国经济仍呈扩张状态，通胀有望继续上涨，就业市场2017年亦将进一步收紧，亦有助于美联储2017年加息进程。
褐皮书显示，自2016年11月底到年底，多数联储地区的经济活动继续温和扩张；各地及各行业的企业都对2017年经济前景感到乐观，多数制造业者报告销售录得增长，其中部分认为较2016年稍早出现转折。
褐皮书还显示，美国物价压力一定程度上加剧。在美联储12个地区中，有8个地区的物价录得增长，多个地区联储预计，2017年物价将继续温和上升。
褐皮书指出，许多地区的就业市场2017年或进一步收紧；收紧的就业市场下，多数地区薪资温和增长。
(现货黄金日线图)
美元后市：偏多；从技术面来看，美元指数在周二(1月17日)短暂下破布林线下轨后，周三迅速展开反弹，目前已经收复5日均线，上方短线阻力位于10日均线101.51附近，若能升破，或将进一步上探布林线中轨102,35，并有望逐步涨向布林线上轨104.02附近。
黄金后市：偏空；日线级别，金价目前在5日均线附近徘徊，1200美元附近仍存在些许心理支撑；但4小时级别布林线中轨1204美元的支撑，若不能快速收复该位置，料将进一步跌向布林线下轨1191美元附近；中线关注日线级别布林线中轨1165美元附近的支撑，该位置失守将宣告金价重启跌势；上方强阻力位于1220美元附近，在升破该位置前保持中线看跌不变。
PS：上日汇通网和尚提醒金价可能下跌，金价如期跌至第二支撑位附近：【黄金交易提醒】避险情绪或消退，将迎美CPI和耶伦考验。
【OPEC月报喜忧参半，市场等待EIA库存报告】
最新出炉的OPEC月报显示12月份OPEC产量录得七个月来首次下降，但实际减产幅度仅22万桶，此外，兼受美元走强的打压，隔夜油价跌创一周新低至50.91美元/桶，目前美原油2月期货回升51.46美元附近，凌晨出炉的API原油库存大幅减少，在短线给油价提供些许支撑，投资者还在等待晚间的EIA原油库存数据。
(美原油期货主力合约日线图)
☆OPEC月报七个月来产量首次下降，但减幅仅22万桶☆
石油输出国组织(OPEC)周三(1月18日)公布了月度原油市场报告。报告指出，OPEC产量7个月来首次下降，货币政策继续向常态化回归加上石油减产，应该有助于在2017年稳定国际油市。
不过，OPEC月报也显示，12月OPEC成员国原油日产量较上月仅减少22.09万桶/日至3308.5万桶/日。
OPEC还预计，全球石油市场2017年供应过剩为98.5万桶/日，此前报告预计供应过剩量为124万桶/日；且积极迹象表明，非OPEC国家在遵守减产承诺。
分析师担忧，鉴于目前的状况，美国页岩油未来产量的增长，将会大幅削弱OPEC等国减产的效果，这对油价不利。
伦敦能源研究机构WTRG Economics能源经济学家威廉姆斯(James Williams)表示，当前对于油价和OPEC减产达成的前景仍然看空。由于效率的提高，每台钻机的产油量也有所攀升；如果维持这种趋势，2月页岩油产量的涨幅将意味着截止今年年底，页岩油产量至少将上涨50万桶/日。
☆API库存大减500万桶，短线给油价提供支撑☆
周四凌晨出炉的API原油库存数据意外大减，在短线给油价提供支撑，也暗示晚间的EIA原油库存可能同样减少，不过，API汽油库存大幅增加，能否帮助油价反弹，还需关注美元的走势。
数据显示，美国截至1月13日当周API原油库存下降504.2万桶至4.792亿桶，降幅高于预期96万桶，前值增加153.3万桶。
此外，美国截至1月13日当周API汽油库存增加975.0万桶，升幅高于预期值234.5万桶和前值168.7万桶；美国截至1月13日当周API精炼油库存增加117.0万桶，预期下降86.3万桶，前值增加548.4万桶；美国截至1月13日当周API库欣原油库存下降101.0万桶，降幅高于前值18.7万桶。
知名金融博客零对冲评美国当周API数据称，API原油库存在上周录得高于预期的增幅后，本周录得远大于预期的跌幅（下降504.2万桶）。尽管油价受此消息影响一度短暂缩减跌幅，但由于精炼油与汽油库存均大幅上涨，油价下跌势头持续。
汇通网提醒，北京时间1月20日凌晨00:00将出炉美国EIA原油库存数据，目前市场预期为减少96万桶，前值为增加496万桶，投资者需要予以关注。
技术面来看，美原油主力合约已经失守了多根均线的支撑，下行动能明显加大，日内关注5日均线52.08美元附近的阻力，若不能有效升破该位置，油价料将进一步下跌，下方短线支撑位于本月低点50.71美元附近，重点关注50美元整数关口附近的支撑。
PS：上日汇通网和尚准确预测油价下跌：“长上影线”传危险信号，油市关注OPEC月报仍忧两利空。
周四(1月19日)需要关注的重要财经数据和大事包括：
① 17:00 欧元区11月季调后经常帐、IEA月度原油市场报告
② 20:45 欧洲央行公布利率决议
③ 21:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会、美国当周初请失业金人数
④ 21:30 美国12月新屋开工总数年化、12月营建许可总数、1月费城联储制造业指数
⑤ 次日00:00 美国至1月13日当周EIA原油库存
【耶伦“撒鹰”强化加息预期，数据靓丽美元重拾涨势】
周四凌晨美联储主席耶伦在旧金山发表了讲话，措辞偏向鹰派，而隔夜的美国数据较为靓丽，给美元提供支撑，上方关注101.5附近的阻力，若能站稳该位置，美元有望再创多年新高；金价则一度跌创三日低点至1201.92美元/盎司，千二关口已经岌岌可危，关注10日均线1195美元附近的支撑。
(美元指数日线图)
美联储主席耶伦表示，美联储接近达成双重目标。通胀目前低于2%，就业市场仍有更多改善空间，与多数同僚都预计一年会有多次加息，下一次加息时间取决于“未来数月的”经济形势。等待太久才加息会迫使美联储激进加息，会将经济拖入衰退。在去年12月的时候，预计美联储到2019年每年都将加息几次。
耶伦还称，逐步减少货币政策支撑是合理的，通胀正朝着美联储目标迈进，希望能确保经济足够强劲以吸收冲击，美国接近实现充分就业。加息预期将随着经济前景的改变而改变，美联储12月加息反映出对美国经济将继续改善的信心，美国薪资增长维持缓慢。当前金融稳定所面临的风险较温和，美联储的预期是循序渐进的加息，预计美元走强对出口的拖累将持续。
总体来看，因对通胀和就业状况较为满意，经济增长动能强劲，耶伦对2017年加息前景持乐观态度，尤其是隔夜的CPI数据和工业产出月率亦给耶伦提供信心，美元料将进一步走强，金价后市料将重启跌势。
☆美国CPI和工业产出月率表现大好☆
周三(1月19日)劳工部数据显示，美国12月未季调CPI年率上升2.1%，升幅创2014年6月以来最大，符合预期且高于前值1.7%；美国12月季调后CPI月率上升0.3%，升幅与预期值持平，但高于前值0.2%。
路透社评论指出，美国12月CPI因家庭汽油和租金支出增加，美国12月CPI同比增幅达到2014年6月以来最大，表明通胀压力依然没有见底，经济走强的同时就业市场也在收紧，加上特朗普的财政刺激计划，物价压力可能将持续上行趋势，美联储加息幅度也可能会快于预期。
数据还显示，美国12月工业产出月率增长0.8%，录得两年来最佳表现，好于市场预期和前值，前值由下降0.4%下修为下降0.7%；预期为增长0.6%；
分析师认为，天气异常温暖导致产能利用率创1989年以来最大增幅，带动12月工业产出环比出现反弹，但第四季度总体工业产出依然同比下滑0.6%，可能会影响美联储对通胀过高之前经济扩张程度的考虑。
☆美联储票委亦措辞鹰派☆
达拉斯联储主席、2017年FOMC票委卡普兰(Robert Kaplan)周三(1月18日)表示，美联储2017年加息3次的预期体现了他本人的观点，美联储需逐步、耐心加息，经济增长和结构性改革将允许美联储更快地加息。美联储应在2017年晚些时候退出宽松货币政策，进一步升息，削减美联储的资产负债表。
据汇通网观察，据美国联邦基金利率期货显示美联储2017年2月加息的概率为12%，而6月份加息概率已经高达70%。
(美国联邦基金利率期货一览)
☆美国经济状况褐皮书☆
值得一提的是，周四凌晨美联储还公布了美国经济状况褐皮书，内容显示美国经济仍呈扩张状态，通胀有望继续上涨，就业市场2017年亦将进一步收紧，亦有助于美联储2017年加息进程。
褐皮书显示，自2016年11月底到年底，多数联储地区的经济活动继续温和扩张；各地及各行业的企业都对2017年经济前景感到乐观，多数制造业者报告销售录得增长，其中部分认为较2016年稍早出现转折。
褐皮书还显示，美国物价压力一定程度上加剧。在美联储12个地区中，有8个地区的物价录得增长，多个地区联储预计，2017年物价将继续温和上升。
褐皮书指出，许多地区的就业市场2017年或进一步收紧；收紧的就业市场下，多数地区薪资温和增长。
(现货黄金日线图)
美元后市：偏多；从技术面来看，美元指数在周二(1月17日)短暂下破布林线下轨后，周三迅速展开反弹，目前已经收复5日均线，上方短线阻力位于10日均线101.51附近，若能升破，或将进一步上探布林线中轨102,35，并有望逐步涨向布林线上轨104.02附近。
黄金后市：偏空；日线级别，金价目前在5日均线附近徘徊，1200美元附近仍存在些许心理支撑；但4小时级别布林线中轨1204美元的支撑，若不能快速收复该位置，料将进一步跌向布林线下轨1191美元附近；中线关注日线级别布林线中轨1165美元附近的支撑，该位置失守将宣告金价重启跌势；上方强阻力位于1220美元附近，在升破该位置前保持中线看跌不变。
PS：上日汇通网和尚提醒金价可能下跌，金价如期跌至第二支撑位附近：【黄金交易提醒】避险情绪或消退，将迎美CPI和耶伦考验。
【OPEC月报喜忧参半，市场等待EIA库存报告】
最新出炉的OPEC月报显示12月份OPEC产量录得七个月来首次下降，但实际减产幅度仅22万桶，此外，兼受美元走强的打压，隔夜油价跌创一周新低至50.91美元/桶，目前美原油2月期货回升51.46美元附近，凌晨出炉的API原油库存大幅减少，在短线给油价提供些许支撑，投资者还在等待晚间的EIA原油库存数据。
(美原油期货主力合约日线图)
☆OPEC月报七个月来产量首次下降，但减幅仅22万桶☆
石油输出国组织(OPEC)周三(1月18日)公布了月度原油市场报告。报告指出，OPEC产量7个月来首次下降，货币政策继续向常态化回归加上石油减产，应该有助于在2017年稳定国际油市。
不过，OPEC月报也显示，12月OPEC成员国原油日产量较上月仅减少22.09万桶/日至3308.5万桶/日。
OPEC还预计，全球石油市场2017年供应过剩为98.5万桶/日，此前报告预计供应过剩量为124万桶/日；且积极迹象表明，非OPEC国家在遵守减产承诺。
分析师担忧，鉴于目前的状况，美国页岩油未来产量的增长，将会大幅削弱OPEC等国减产的效果，这对油价不利。
伦敦能源研究机构WTRG Economics能源经济学家威廉姆斯(James Williams)表示，当前对于油价和OPEC减产达成的前景仍然看空。由于效率的提高，每台钻机的产油量也有所攀升；如果维持这种趋势，2月页岩油产量的涨幅将意味着截止今年年底，页岩油产量至少将上涨50万桶/日。
☆API库存大减500万桶，短线给油价提供支撑☆
周四凌晨出炉的API原油库存数据意外大减，在短线给油价提供支撑，也暗示晚间的EIA原油库存可能同样减少，不过，API汽油库存大幅增加，能否帮助油价反弹，还需关注美元的走势。
数据显示，美国截至1月13日当周API原油库存下降504.2万桶至4.792亿桶，降幅高于预期96万桶，前值增加153.3万桶。
此外，美国截至1月13日当周API汽油库存增加975.0万桶，升幅高于预期值234.5万桶和前值168.7万桶；美国截至1月13日当周API精炼油库存增加117.0万桶，预期下降86.3万桶，前值增加548.4万桶；美国截至1月13日当周API库欣原油库存下降101.0万桶，降幅高于前值18.7万桶。
知名金融博客零对冲评美国当周API数据称，API原油库存在上周录得高于预期的增幅后，本周录得远大于预期的跌幅（下降504.2万桶）。尽管油价受此消息影响一度短暂缩减跌幅，但由于精炼油与汽油库存均大幅上涨，油价下跌势头持续。
汇通网提醒，北京时间1月20日凌晨00:00将出炉美国EIA原油库存数据，目前市场预期为减少96万桶，前值为增加496万桶，投资者需要予以关注。
技术面来看，美原油主力合约已经失守了多根均线的支撑，下行动能明显加大，日内关注5日均线52.08美元附近的阻力，若不能有效升破该位置，油价料将进一步下跌，下方短线支撑位于本月低点50.71美元附近，重点关注50美元整数关口附近的支撑。
PS：上日汇通网和尚准确预测油价下跌：“长上影线”传危险信号，油市关注OPEC月报仍忧两利空。
周四(1月19日)需要关注的重要财经数据和大事包括：
① 17:00 欧元区11月季调后经常帐、IEA月度原油市场报告
② 20:45 欧洲央行公布利率决议
③ 21:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会、美国当周初请失业金人数
④ 21:30 美国12月新屋开工总数年化、12月营建许可总数、1月费城联储制造业指数
⑤ 次日00:00 美国至1月13日当周EIA原油库存
