纽市盘前：脱欧陷僵局英镑重挫，断供威胁可控原油重归熊途
2018/10/17 22:01:58
汇通网 fx678.com
10月17日欧洲时段，美元攀升，因市场预期美联储会议纪要可能偏向鹰派；欧元兑美元下跌，刷新10月11日以来新低至1.1521；脱欧谈判陷入僵局，英镑兑美元重挫，一度跌破1.31关口，周四公布的英国9月CPI不及预期也令英镑承压；现货黄金收复日内所有失地，由跌转涨，最高上探至1228.21美元/盎司。油价转跌，美油跌逾1%，OPEC秘书长巴尔金都表示，原油市场未来供应仍旧充裕。
1【美国9月新屋开工降幅超出预期，暗示住宅建设可能仍将不温不火】
美国9月新屋开工环比下滑5.3%至120.1万户，降幅大于预期。其中占到大部分的南方建筑业活动下降13.7%，降幅创2015年10月以来最大，可能是受到Florence飓风的影响。9月营建许可环比下滑0.6%至124.1万户，为连续第二个月下滑，显示住房建设可能仍然不温不火。
2【英国9月通胀率跌至三个月低位2.4%，降幅大于市场预期】
英国9月通胀率跌至2.4%，创三个月低点，亦远低于市场预期的2.6%，稍微缓解消费者的经济压力。英国国家统计局指出，食品价格为拉低通胀率的主要因素。
3【OPEC敦促其成员国在讨论政策时不要提及油价】
接近OPEC的消息人士称，OPEC已敦促其成员国在讨论政策时不要提及油价，因OPEC寻求避免美国执法机构以操纵市场为由对其采取法律行动。
4【中国央行：9月社融增量2.21万亿元，当月将地方专项债纳入统计】
中国央行公布数据显示，9月社会融资规模增量为2.21万亿元人民币，比上月多2,768亿元，比上年同期少397亿元。此外当月起将“地方政府专项债券”纳入社会融资规模统计，在9月社融增量22,054亿元中，包括地方政府专项债券增量7389亿元。
5【能源价格暴涨推动欧元区9月CPI高于2%】
欧元区9月未季调CPI年率终值2.1%，高于欧洲央行2%的目标，数据显示欧洲央行将向缓慢收紧货币政策靠拢；欧洲央行此前表示，基准利率在“2019年夏季”之前将保持在当前利率水平；能源价格在9月暴涨了9.5%，未加工食品(如蔬菜和水果)的价格提高了3.2%；根据欧洲央行执委普雷特的说法，在购买到期债务之后，有效的货币政策工具将继续促进价格上涨。
6.【英国央行副行长坎利夫：QE退出不能像在加息影响方面那样自信，对经济变化做出的反应仍需更具弹性】
英国央行副行长坎利夫表示，若达不成退欧协议，英国和欧盟当局仍需要针对衍生品采取行动。 尽管国内通胀压力有所上升，但仍未达到与目标保持一致的水平。 最新指标并未强烈释放出薪资增长将坚定处于3%水平的新高。 我们对经济变化做出的反应仍需更具弹性。 公布英国利率路径的理由并不明确。 退出QE和加息将导致企业融资成本、英国家庭借贷成本上升。 在QE退出的影响方面，我们不能像在加息影响方面那样自信。
欧洲时段，美元攀升，美元指数一度升至95.46，刷新10月11日以来新高，因市场预期美联储会议纪要可能偏向鹰派。
北京时间周四凌晨将出炉美联储会议纪要，目前市场预期偏向鹰派，可能支持加息至中性利率上方，目前利率期货显示美联储在12月会议上再次升息的可能性为77%；这给美元提供支撑。
花旗银行分析师表示，虽然美国国债收益率继续上升，但随着美元兑主要货币近期持稳，美联储可能会在2019年继续收紧货币政策。美元受到以下因素驱动，一是今年年初市场对美元的看法从看跌转为看涨，总体上，投资者看涨美元，这更可能引发美元多头结利；二是围绕美国中期选举的不确定性，可能导致下议院的权力回归民主党，可能会令美国财政政策变得不那么支持美元的转折点加速到来，这可能是促使美元从短、中期的强势转为长期弱势的催化剂。
欧元兑美元下跌，跌近0.4%，创10月11日以来新低至1.1521。
数据显示，欧元区9月未季调CPI年率终值2.1%，高于欧洲央行2%的目标，数据显示欧洲央行将向缓慢收紧货币政策靠拢；欧洲央行此前表示，基准利率在“2019年夏季”之前将保持在当前利率水平。
摩根大通预计，进入年底，欧元兑美元将温和走低，不过明年汇价将升至1.19。因欧美经济短期继续背离，意大利预算担忧上升，欧盟可能会拒绝意大利的支出计划；但美国和欧元区增长缺口将关闭，仅为1.5%，利差改善将有利于欧元。
受英国脱欧乐观情绪消退的影响，英镑兑美在在欧盘盘中大幅走低，一度跌至1.3100一线，刷新两日低位，脱欧谈判陷入僵局，打击了多头信心。
英镑近期走势主要受英国脱欧影响，任何不利的消息都会打压英镑的多头信心。英国首相特雷莎·梅称，英国将履行其对欧盟的财政义务，但在一切达成一致之前，什么也不会达成一致，并表示，不会接受任何分裂英国的提议。另一方面，英国公布的消费者通胀数据低于预期，显现出英国经济进一步加速下滑，再度打压英镑；事实上，总体CPI出人意料地下降，9月同比下降2.4%，核心通胀率降至1.9%。
德意志银行依旧维持此前看空英镑的判断，认为目前的问题并不是英国能不能与欧盟最终达成协议，而是这份协议能不能在英国国会获得通过，尽管市场呈现出了较为乐观的态度，但基于近期的消息面情况来说并不乐观。
欧洲时段，现货黄金收复日内所有失地，由跌转涨，最高上探至1228.35美元/盎司。
分析师Boris Mikanikrezai认为持仓的正常化以及ETF投资者的高需求将给予黄金价格上行动力，宏观背景在短期内将继续延续，这位黄金提供了理想的上行环境，种种因素显示，金价在今年的剩余时间内将继续走高。
道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，考虑到黄金正处于一个关键阻力点(1228/盎司，100日均线)附近，且空头敞口创下记录水平，如果美国股市表现出进一步的疲弱，如黄金涨向200日均线1277美元附近，将不令人感到意外。
市场对美联储加息预期的持续重新定价，有关美国股市大幅回调的猜测可能会限制美联储采取限制性措施和资本流入的决心，极大地提振了金价，由此导致的美元走软，以及美国10年期国债收益率的大幅下降，应该会引起人们对构筑头寸的兴趣，并推高价格，在缺乏股市大幅下跌和利率预期调整的情况下，金价可能暂时会小幅走低。
欧洲时段，油价走低，美油一度刷新日内低点至71.01美元/桶，跌逾1%，接近OPEC的消息人士称，OPEC已敦促其成员国在讨论政策时不要提及油价，因OPEC寻求避免美国执法机构以操纵市场为由对其采取法律行动。OPEC秘书长巴尔金都表示，原油市场未来供应仍旧充裕。
据报道，中东多国仍在进口伊朗原油，现阶段开往欧洲的油轮没有运载伊朗原油，不过，一名不愿公开姓名的石油业人士透露，意大利仍在进口伊朗原油；除意大利，土耳其、印度和中东多国等仍在进口伊朗原油。
德国商业银行分析师尤金·温伯格认定，伊朗原油出口量下降是导致油价升至每桶80美元以上的一大原因，但是，美方11月4日恢复对伊朗制裁，对原油市场没有负面影响，因为原油市场供应充足，供需平衡。
1【美国9月新屋开工降幅超出预期，暗示住宅建设可能仍将不温不火】
美国9月新屋开工环比下滑5.3%至120.1万户，降幅大于预期。其中占到大部分的南方建筑业活动下降13.7%，降幅创2015年10月以来最大，可能是受到Florence飓风的影响。9月营建许可环比下滑0.6%至124.1万户，为连续第二个月下滑，显示住房建设可能仍然不温不火。
2【英国9月通胀率跌至三个月低位2.4%，降幅大于市场预期】
英国9月通胀率跌至2.4%，创三个月低点，亦远低于市场预期的2.6%，稍微缓解消费者的经济压力。英国国家统计局指出，食品价格为拉低通胀率的主要因素。
3【OPEC敦促其成员国在讨论政策时不要提及油价】
接近OPEC的消息人士称，OPEC已敦促其成员国在讨论政策时不要提及油价，因OPEC寻求避免美国执法机构以操纵市场为由对其采取法律行动。
4【中国央行：9月社融增量2.21万亿元，当月将地方专项债纳入统计】
中国央行公布数据显示，9月社会融资规模增量为2.21万亿元人民币，比上月多2,768亿元，比上年同期少397亿元。此外当月起将“地方政府专项债券”纳入社会融资规模统计，在9月社融增量22,054亿元中，包括地方政府专项债券增量7389亿元。
5【能源价格暴涨推动欧元区9月CPI高于2%】
欧元区9月未季调CPI年率终值2.1%，高于欧洲央行2%的目标，数据显示欧洲央行将向缓慢收紧货币政策靠拢；欧洲央行此前表示，基准利率在“2019年夏季”之前将保持在当前利率水平；能源价格在9月暴涨了9.5%，未加工食品(如蔬菜和水果)的价格提高了3.2%；根据欧洲央行执委普雷特的说法，在购买到期债务之后，有效的货币政策工具将继续促进价格上涨。
6.【英国央行副行长坎利夫：QE退出不能像在加息影响方面那样自信，对经济变化做出的反应仍需更具弹性】
英国央行副行长坎利夫表示，若达不成退欧协议，英国和欧盟当局仍需要针对衍生品采取行动。 尽管国内通胀压力有所上升，但仍未达到与目标保持一致的水平。 最新指标并未强烈释放出薪资增长将坚定处于3%水平的新高。 我们对经济变化做出的反应仍需更具弹性。 公布英国利率路径的理由并不明确。 退出QE和加息将导致企业融资成本、英国家庭借贷成本上升。 在QE退出的影响方面，我们不能像在加息影响方面那样自信。
欧洲时段汇市行情回顾
欧洲时段，美元攀升，美元指数一度升至95.46，刷新10月11日以来新高，因市场预期美联储会议纪要可能偏向鹰派。
北京时间周四凌晨将出炉美联储会议纪要，目前市场预期偏向鹰派，可能支持加息至中性利率上方，目前利率期货显示美联储在12月会议上再次升息的可能性为77%；这给美元提供支撑。
花旗银行分析师表示，虽然美国国债收益率继续上升，但随着美元兑主要货币近期持稳，美联储可能会在2019年继续收紧货币政策。美元受到以下因素驱动，一是今年年初市场对美元的看法从看跌转为看涨，总体上，投资者看涨美元，这更可能引发美元多头结利；二是围绕美国中期选举的不确定性，可能导致下议院的权力回归民主党，可能会令美国财政政策变得不那么支持美元的转折点加速到来，这可能是促使美元从短、中期的强势转为长期弱势的催化剂。
欧元兑美元下跌，跌近0.4%，创10月11日以来新低至1.1521。
数据显示，欧元区9月未季调CPI年率终值2.1%，高于欧洲央行2%的目标，数据显示欧洲央行将向缓慢收紧货币政策靠拢；欧洲央行此前表示，基准利率在“2019年夏季”之前将保持在当前利率水平。
摩根大通预计，进入年底，欧元兑美元将温和走低，不过明年汇价将升至1.19。因欧美经济短期继续背离，意大利预算担忧上升，欧盟可能会拒绝意大利的支出计划；但美国和欧元区增长缺口将关闭，仅为1.5%，利差改善将有利于欧元。
受英国脱欧乐观情绪消退的影响，英镑兑美在在欧盘盘中大幅走低，一度跌至1.3100一线，刷新两日低位，脱欧谈判陷入僵局，打击了多头信心。
英镑近期走势主要受英国脱欧影响，任何不利的消息都会打压英镑的多头信心。英国首相特雷莎·梅称，英国将履行其对欧盟的财政义务，但在一切达成一致之前，什么也不会达成一致，并表示，不会接受任何分裂英国的提议。另一方面，英国公布的消费者通胀数据低于预期，显现出英国经济进一步加速下滑，再度打压英镑；事实上，总体CPI出人意料地下降，9月同比下降2.4%，核心通胀率降至1.9%。
德意志银行依旧维持此前看空英镑的判断，认为目前的问题并不是英国能不能与欧盟最终达成协议，而是这份协议能不能在英国国会获得通过，尽管市场呈现出了较为乐观的态度，但基于近期的消息面情况来说并不乐观。
贵金属方面：金价坚挺，静待美联储货币纪要指引
欧洲时段，现货黄金收复日内所有失地，由跌转涨，最高上探至1228.35美元/盎司。
分析师Boris Mikanikrezai认为持仓的正常化以及ETF投资者的高需求将给予黄金价格上行动力，宏观背景在短期内将继续延续，这位黄金提供了理想的上行环境，种种因素显示，金价在今年的剩余时间内将继续走高。
道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，考虑到黄金正处于一个关键阻力点(1228/盎司，100日均线)附近，且空头敞口创下记录水平，如果美国股市表现出进一步的疲弱，如黄金涨向200日均线1277美元附近，将不令人感到意外。
市场对美联储加息预期的持续重新定价，有关美国股市大幅回调的猜测可能会限制美联储采取限制性措施和资本流入的决心，极大地提振了金价，由此导致的美元走软，以及美国10年期国债收益率的大幅下降，应该会引起人们对构筑头寸的兴趣，并推高价格，在缺乏股市大幅下跌和利率预期调整的情况下，金价可能暂时会小幅走低。
原油期货：OPEC敦促其成员国讨论政策时不要提及油价，美油跌逾1%
欧洲时段，油价走低，美油一度刷新日内低点至71.01美元/桶，跌逾1%，接近OPEC的消息人士称，OPEC已敦促其成员国在讨论政策时不要提及油价，因OPEC寻求避免美国执法机构以操纵市场为由对其采取法律行动。OPEC秘书长巴尔金都表示，原油市场未来供应仍旧充裕。
据报道，中东多国仍在进口伊朗原油，现阶段开往欧洲的油轮没有运载伊朗原油，不过，一名不愿公开姓名的石油业人士透露，意大利仍在进口伊朗原油；除意大利，土耳其、印度和中东多国等仍在进口伊朗原油。
德国商业银行分析师尤金·温伯格认定，伊朗原油出口量下降是导致油价升至每桶80美元以上的一大原因，但是，美方11月4日恢复对伊朗制裁，对原油市场没有负面影响，因为原油市场供应充足，供需平衡。
