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美PPI超预期!黄金跳水反弹波动17美元,美指冲高回落
2024/05/14 20:47:13 汇通网 fx678.com
周二(5月14日)公布的数据显示,美国4月PPI年率2.20%,符合预期,较前值上升,核心CPI年率2.4%,符合预期,持平于前值。而核心PPI月率录得0.50%,大幅超出预期和前值(均为0.2%)。

美国4月生产者价格指数月率涨幅高于预期,因服务和商品成本强劲上涨,表明第二季度初通胀仍处于高位。在去年大部分时间放缓后,由于国内需求强劲,第一季度通胀飙升。经济学家曾乐观地认为,随着劳动力市场降温,本季度物价将恢复下降趋势。金融市场预计美联储将在9月份开始其宽松周期,不过一些经济学家认为,首次降息可能在7月份。将于明晚公布的消费者价格指数(CPI)可能为外界期待已久的降息时机提供新的线索。

市场反应


PPI数据公布后,交易员减少对美联储9月降息的押注。美国10年期国债收益率升至5月3日以来新高,2年期收益率升至5月2日以来新高。

PPI数据公布后,美元指数短线上扬约30点,最高触及105.4796,现回吐部分涨幅,报105.1652。

现货黄金短线下挫7美元,最低触及2337.04,收复部分跌幅,回到2340美元关口上方,报2344.60美元/盎司。
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(现货黄金5分钟走势图 来源:易汇通)

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(美元指数5分钟走势图 来源:易汇通)
美元兑日元USD/JPY在美国4月PPI数据公布后最高涨至156.78,现回落至156.58。

美国股指期货在PPI数据公布后转跌,道指期货跌0.1%,标普500指数期货跌0.2%,纳斯达克100指数期货跌0.3%。

欧元区国债收益率在美国PPI数据公布后升至两周高点。德国10年期国债收益率上涨4个基点至2.551%,数据公布前为2.53%;2年期收益率上涨2个基点至2.972%,数据公布前为2.96%。

分析师这么看:


海外分析师Adam Button表示,市场对PPI月率做出了反应,但这个火热的数据完全是由于3月份的数据被下修了。如果你把这些因素都剔除,就会发现其实与预期相差无几,这也反映在了年率上。可以说PPI数据有一点加速,但这主要是大宗商品价格上升,石油价格本月有所回落。

Bespoke Investment Group表示,4 月份PPI数据显示,环比数据高于预期。这是坏消息, 不过,从同比来看,数据更接近预期,因为3月份的报告在总体和核心基础上均下调至-0.1%。

周二的PPI数据被称为CPI数据的前哨,市场更为关注的是周三晚间将公布的CPI数据。CPI数据的走势将决定美联储的利率行动。

管理资产5620亿美元的全球基金经理的调查发现,82%的人预计美联储将在下半年首次降息,而 78%的人表示未来12个月不太可能出现经济衰退。

BMO Capital Markets驻纽约的美国利率策略主管Ian Lyngen表示,从现在到年底,CPI对于美联储的重要性怎么强调都不为过。就是这个数据,要么证实通胀的最后一英里将非常艰难,要么标志着去年下半年通胀趋于放缓的趋势恢复。”

值得注意的是,虽然通胀通常会支撑金价走高,但通胀压力的预期见顶和潜在下降,或将限制贵金属的上涨空间。

OANDA亚太区高级市场分析师Kelvin Wong认为,若黄金能守在2320-2330美元区间上方,这将是短期看涨的积极信号。他指出,若CPI数据表现疲软,黄金有可能在短期内测试历史最高水平。然而,金价当前受到滞胀风险的支撑,这在一定程度上忽视了持有黄金的较高成本。

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